Está começando a investir e ainda não tem ideia sobre como montar a estrutura da sua carteira e a sua alocação ideal, ou já investe e gostaria de entender como pode montar uma carteira de investimentos de sucesso, de forma que consiga ter melhores retornos e sem correr riscos que não sejam necessários?
Neste caso, entender sobre o princípio de Asset Allocation e como aplicar isso para os seus investimentos pode ajudar você com essa dúvida.
O que é Asset Allocation?
Falando de maneira simples, o Asset Allocation é uma forma de dividir a sua carteira de investimento em diferentes classes e tipos de investimentos, assim, reduzindo os riscos e aumentando o seu potencial de retorno dos seus investimentos quando olhamos de maneira geral.
Como surgiu o Asset Allocation:
A base do que hoje conhecemos como a estrutura de Asset Allocation teve início com a publicação do artigo que garantiu o prêmio Nobel de Economia ao economista Harry Markowitz em 1952, chamado Teoria Moderna do Portfólio, que teve como principal objetivo criar uma teoria que servisse como base para a montagem de uma carteira otimizada em relação ao risco e retorno, utilizando como principal ferramenta a diversificação em ativos menos correlacionados.
Começando o planejamento:
Dentro dos princípios de asset allocation, o primeiro ponto, antes mesmo de se pensar em como montar a sua carteira, é entender o seu perfil de investidor, assim, com base nele é possível ter uma ideia inicial e começar a estruturar como será o molde da sua carteira e como será a distribuição de acordo com o risco e potencial de retorno de cada classe e tipo de investimento.
Em seguida, o próximo passo é entender quais são os seu objetivos com os investimentos, principalmente quando falamos do prazo e quanto precisará para alcançar esses objetivos, neste caso, o ideal, antes de montar a sua alocação ideal, para que tenha algo mais adequado para os seus investimentos, é separar os seus objetivos de acordo com o prazo, normalmente, o mais comum é separar em curto, médio e longo prazo.
Apesar de não ter uma regra muito clara sobre o que é um prazo curto, médio e longo, é quase um consenso que curto prazo são aqueles objetivos que vão até algo em torno de 3 a 4 anos, médio prazo para aqueles objetivos que vão de 4 anos a até 10 anos, e longo prazo para aqueles objetivos com prazo maior do que 10 anos.
Além do prazo, é muito importante classificar também os seus investimentos em questões de prioridade, da mais baixa para uma mais alta.
Por exemplo, você possui dois objetivos, um é trocar de celular e o outro é juntar para dar a entrada no financiamento do seu imóvel, neste caso, guardar o dinheiro para a entrada do financiamento normalmente irá ter uma prioridade maior, ainda, se fossemos classificar quanto ao prazo do objetivo, poderemos colocar ambos como um objetivo de curto prazo, a depender da sua situação financeira atual.
Por último e talvez mais importante, o quanto você precisará, financeiramente falando, para concretizar seus objetivo é essencial, afinal, é com base no quanto precisará atingir que irá montar todo o seu planejamento de aportes, expectativa de retornos e risco da carteira, de forma que conseguirá saber se o seu planejamento está de acordo com os seus objetivos, e caso seja necessário, replanejar os seus objetivos, ou melhorar o seu planejamento.
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Veja um exemplo:
Vamos imaginar que você está começando a investir e tem como objetivo três coisas, a primeira é trocar de carro, a segunda é comprar a sua casa própria, e a terceira é conseguir ter dinheiro o suficiente para que só a sua renda passiva já seja o suficiente para cobrir as suas despesas com folga.
Agora, vamos detalhar melhor esses objetivos para encaixarmos no nosso Asset Allocation.
1° Objetivo: Trocar de carro
Para este objetivo, vamos supor que pretende trocar de carro daqui a dois anos no máximo, ou seja, um objetivo de curto prazo, e que deseja gastar no máximo R$80.000,00 na compra do novo veículo, para que os custos de manutenção e demais custos fiquem dentro do seu orçamento, e a prioridade desse objetivo é média, pois apesar de ser algo útil, não está sendo necessário para o seu momento atual.
2° Objetivo: Comprar um imóvel
No caso desse objetivo, a sua meta é comprar o seu imóvel próprio daqui 6 anos no máximo, assim sendo, um objetivo de médio prazo, e segundo o que pesquisou, para o padrão que deseja, precisará desembolsar pelo menos R$500.000,00, e como não possui capacidade de juntar o dinheiro total do imóvel, pretende ter no mínimo R$100.000,00 para dar como entrada e pretende financiar o resto.
O seu objetivo é guardar o máximo possível para a entrada, para que financie menos e as parcelas fiquem menores, por conta da sua vontade de sair do aluguel, atualmente esse objetivo possui uma prioridade muito alta, ou seja, a maior parte do seu fluxo financeiro deve ir para esse objetivo.
3° Objetivo: Liberdade financeira
Agora, falando sobre o objetivo de alcançar a independência financeira, vamos colocar que você daqui 20 anos pretende ter uma renda passiva de ao menos R$10.000,00, e para isso, precisará de pelo menos R$1.500.000,00 para ter essa renda de maneira tranquila.
Por se tratar de um objetivo com um prazo de 20 anos, podemos considerar como um objetivo de longo prazo, e por ser algo relacionado com a sua liberdade financeira, vamos colocar ele como um objetivo de prioridade alta.
Assim, vamos colocar de maneira simples na tabela abaixo
Agora que já definiu bem todos os objetivos para montar o seu asset allocation, o próximo passo é montar a sua carteira com base na metodologia de Asset Allocation e de acordo com o seu perfil de investidor
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Montando a sua carteira:
Ao montar a sua carteira, é interessante dividir primeiramente as classes em grupos maiores e ir quebrando em classes e tipos mais específicos de investimentos conforme for tornando a sua carteira mais aderente ao que o Asset Allocation considera como uma carteira adequada, por exemplo, você pode começar a sua carteira dividindo ela primeiramente em renda fixa e renda variável.
Em seguida, você pode dividir a renda fixa em pós-fixada, pré-fixada e inflação, e a renda variável em ações, fundos imobiliários e ETFs.
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Agora, veja algumas sugestões de Asset Allocation de acordo com o seu perfil de investidor:
Perfil Conservador:
Para o perfil conservador, por se tratar de um perfil de investidor que não está muito disposto a correr riscos, é mais comum que a sua estrutura de asset allocation seja mais direcionada para investimentos de menor risco e com maior liquidez, como a seguinte.
Perfil Moderado:
Para o perfil moderado, por conta do investidor estar mais disposto a correr um pouco mais de riscos em troca de um retorno maior, é possível pensar em uma estrutura de Asset Allocation com mais investimentos de risco, que permitirão ao investidor uma expectativa de rentabilidade maior no longo prazo.
Perfil Arrojado:
No caso do perfil arrojado, por ser um tipo de investidor que não se importa tanto com os riscos e a volatilidade, desde que o retorno proposto pelo investimento seja proporcional, a estrutura de Asset Allocation da sua carteira por tolerar uma fatia bem maior de investimentos de maior risco, para que aumente o potencial de retorno na carteira.
Tem dúvidas sobre qual é o seu perfil de investidor? Entre em contato com o nosso parceiro e resolva isso o quanto antes!
Alocação dinâmica:
Dentro de uma carteira de investimentos podemos ter dois tipos diferentes de alocação, que tem como diferença principal o timing entre elas, sendo a alocação tática e a alocação estratégica.
Alocação tática:
A alocação tática é mais dinâmica, e tem como foco principal utilizar de momentos específicos do mercado para conseguir capturar uma rentabilidade acima do normal, fazendo investimentos pontuais e precisos.
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Alocação estratégica:
Já a alocação estratégica tem muito mais a ver com uma visão de mais longo prazo para o investimento, utilizando como base para a alocação a estrutura previamente proposta para o seu asset allocation.
Conclusão:
Ao pensar na sua estrutura de Asset Allocation, é importante que pense, não só apenas nos pesos dos ativos, assim como em quais classes e tipos de investimento que pretende fazer de acordo com o seu perfil.
Pontos como a sua necessidade de liquidez, além de questões como a sua situação financeira atual, são também muito relevantes para a montagem do seu Asset Allocation, afinal, antes de pensar em começar a investir, é ainda mais importante estar com as suas finanças pessoais organizadas, para que consiga concretizar o quanto antes for possível os seus objetivos, e sem surpresas desagradáveis.
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